巨頭爭霸 醫藥商業(yè)的變遷
日期：2015/5/29
從市場(chǎng)銷(xiāo)售規模數據來(lái)看，中國醫藥商業(yè)市場(chǎng)規模呈逐年擴張趨勢，從2003年的1799億元增長(cháng)到2013年的13036億元。其中，藥品批發(fā)企業(yè)前100位的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占同期全國市場(chǎng)總規模的64.28%，排名前10位的藥品批發(fā)企業(yè)占36.3%。
根據2014年中國醫藥流通行業(yè)發(fā)展報告，我國醫藥流通行業(yè)的現狀是：骨干企業(yè)銷(xiāo)售增長(cháng)迅速，企業(yè)規模繼續擴大；大型醫藥流通企業(yè)更加關(guān)注區域深度分銷(xiāo)；現代醫藥物流發(fā)展迅速；第三方醫藥物流開(kāi)始興起；與發(fā)達國家相比，對批發(fā)的銷(xiāo)售占比較高；外資企業(yè)藥品占據市場(chǎng)領(lǐng)先地位；大型藥品零售連鎖企業(yè)快速發(fā)展；醫藥批發(fā)配送模式向“端到端”轉型。
我國的醫藥商業(yè)經(jīng)歷時(shí)代的變革，經(jīng)歷了翻天覆地的變化，從外界眼中的“暴利”時(shí)代跌入“微利”時(shí)代?？v觀(guān)整個(gè)醫藥商業(yè)的發(fā)展脈絡(luò )，結合當前的國家政策和競爭格局，不難預測未來(lái)中國醫藥商業(yè)的格局將會(huì )是：隨著(zhù)我國醫藥市場(chǎng)的持續擴容，醫藥產(chǎn)業(yè)宏觀(guān)政策日趨規范，中國醫藥商業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度將大幅上升，市場(chǎng)份額、利潤和客戶(hù)資源將進(jìn)一步向優(yōu)勢企業(yè)集中，從分散到集中。
我國醫藥商業(yè)的三個(gè)階段
三級站階段 起源于20世紀50年代到90年代。20世紀50年代，我國醫藥分銷(xiāo)體系初建，在計劃經(jīng)濟體制下形成了嚴格的三級站管理，整個(gè)醫藥商業(yè)全部被國企壟斷。中國醫藥公司下設5大一級批發(fā)站，各省直轄市設立二級批發(fā)站，市地縣設立三級批發(fā)站，藥品按級別調撥、分銷(xiāo)，最終進(jìn)入零售終端。而在彼時(shí)的環(huán)境之下，這種以計劃為核心的管理體制指揮和管理都相對自如，各級醫藥商業(yè)機構各司其職，都能有條不紊地進(jìn)行運轉，互不干擾。
快速發(fā)展階段 20世紀90年代。隨著(zhù)醫藥分銷(xiāo)業(yè)的逐步放開(kāi)，這時(shí)商業(yè)企業(yè)不再按一、二、三級劃分，各地醫藥公司紛紛獨立，醫藥商業(yè)逐步開(kāi)始市場(chǎng)化運作，傳統的國家統購包銷(xiāo)制度被打破，行業(yè)內部競爭加劇，醫藥市場(chǎng)出現了多渠道經(jīng)營(yíng)的局面。而這個(gè)階段最大的特點(diǎn)就是大家一哄而上，商業(yè)批發(fā)企業(yè)陡增。而在這種情況下催生的不少批發(fā)企業(yè)顯然不夠正規，市場(chǎng)競爭處于完全的自由競爭和無(wú)序狀態(tài)。
兼并重組階段 2000年以后，通過(guò)兼并收購我國醫藥商業(yè)開(kāi)始進(jìn)入初步整合階段。隨著(zhù)市場(chǎng)監管力度加大，流通秩序好轉，以及工業(yè)向商業(yè)的加緊滲透，促使醫藥分銷(xiāo)從最初的自由競爭向合作型競爭過(guò)渡，其規模和范圍也進(jìn)一步擴大。企業(yè)為了生存和發(fā)展，大型醫藥商業(yè)公司通過(guò)資本擴張形成區域性的寡頭壟斷，而中小醫藥商業(yè)企業(yè)進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)，醫藥商業(yè)格局進(jìn)一步變革。此時(shí)，醫藥商業(yè)形成3家全國性的公司：國藥控股、華潤醫藥和九州通；另外，形成了10余家區域性巨頭：包括華東的上海醫藥、南京醫藥，華南的廣州醫藥、一致藥業(yè)，華北的北藥股份等，華中的安徽華源等，西南的重慶醫藥、桐君閣。區域性分銷(xiāo)商與當地醫院、零售商聯(lián)系緊密，以純銷(xiāo)業(yè)務(wù)為主，對各區域終端資源的控制力較強，深耕細作，成一方諸侯。
整合加速期 隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)政策完善、引導，中國醫藥商業(yè)企業(yè)發(fā)展的內在性需求被極大化地激發(fā)，中國醫藥商業(yè)整合加速期正在到來(lái)。一方面，行業(yè)發(fā)展的內在性規模需求促使產(chǎn)業(yè)集中，醫藥分銷(xiāo)行業(yè)規模經(jīng)濟效益顯著(zhù)，只有形成一定的銷(xiāo)售規模、費用成本控制優(yōu)勢并具有擴張能力的企業(yè)才能實(shí)現高盈利。另一方面，醫藥產(chǎn)業(yè)政策引導，將進(jìn)一步加速產(chǎn)業(yè)集中，醫藥分家、限價(jià)競價(jià)、新的采購、招標指定配送商等政策，直接促使舊有體制逐漸瓦解，種種因素決定市場(chǎng)規范、產(chǎn)業(yè)集中、實(shí)力醫藥商業(yè)擁有快速提高市場(chǎng)占有率、凈利潤及行業(yè)競爭力的機遇。
借助資本提高行業(yè)集中度
不久前，哈藥集團旗下的哈藥股份及三精制藥同時(shí)拋出資產(chǎn)置換重組方案，三精制藥以其擁有的全部醫藥工業(yè)類(lèi)資產(chǎn)及負債與哈藥股份持有的哈藥集團醫藥有限公司（下稱(chēng)醫藥公司）98.5%股權進(jìn)行置換。通過(guò)本次交易，三精制藥向哈藥股份置出其全部醫藥工業(yè)類(lèi)資產(chǎn)及負債，該等醫藥工業(yè)類(lèi)資產(chǎn)及負債全部由哈藥股份或承接公司承接，三精制藥不再從事醫藥工業(yè)業(yè)務(wù)，轉型成為醫藥商業(yè)公司。
作為綜合性的醫藥公司，哈藥集團由于工業(yè)和商業(yè)兩大業(yè)務(wù)板塊錯綜復雜地分置在兩大上市公司平臺中，致使兩家上市公司一直無(wú)法很好地利用資本市場(chǎng)平臺，甚至出現資本的逃離。通過(guò)資產(chǎn)置換，三精制藥和哈藥股份的業(yè)務(wù)定位更加清晰，也解決了同業(yè)競爭問(wèn)題。對三精制藥而言，此次重組后融資渠道打開(kāi)，醫藥公司有望借助三精制藥這個(gè)上市公司平臺，通過(guò)外延式拓展增加門(mén)店數，打開(kāi)新市場(chǎng)，走出黑龍江，打造哈藥系商業(yè)資產(chǎn)的升級版。
這就是資本的力量。在這個(gè)時(shí)代，政府主要充當凈化競爭環(huán)境、提供公平競爭平臺的作用，而那些想執掌未來(lái)市場(chǎng)主導的企業(yè)，需要的武器則是資本運營(yíng)、速度擴張和系統整合，通過(guò)高效的資本運營(yíng)實(shí)現外延擴張，對內增長(cháng)形成有益補充。
有分析師指出，資本運營(yíng)絕非簡(jiǎn)單的資產(chǎn)相加，而是做乘法，整合產(chǎn)業(yè)資源，優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和能力擴張，成倍放大，配置最佳企業(yè)資源，甚至是盤(pán)活資源為我所用，實(shí)現效益倍增，提升企業(yè)核心競爭力。
醫藥商業(yè)企業(yè)借力資本，實(shí)現以下目的：通過(guò)資本杠桿，實(shí)現更穩健的擴張戰略；高速擴張，做大規模，凸顯規模經(jīng)濟特征，降低成本，提升資源利用率和盈利能力；搶占中小型企業(yè)被迫讓出的市場(chǎng)份額，形成更有競爭力的戰略布局；對區域性戰略資源采取資本式滲透和控制，增強區域競爭力；提高企業(yè)市場(chǎng)高占有率、控制力和上下游話(huà)語(yǔ)權，鞏固企業(yè)短期和中長(cháng)期行業(yè)地位，從而與競爭對手拉開(kāi)差距。
所以，通過(guò)競爭和資本整合，提升行業(yè)集中度，增強整體競爭力，將成為中國醫藥商業(yè)行業(yè)的大勢所趨。
信息來(lái)源：中國藥品流通
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