中國民營(yíng)醫院進(jìn)退之局
日期：2019/4/16
社會(huì )辦醫的風(fēng)口猶在。
今年的全國人大上，國務(wù)院總理李克強在政府工作報告中提及：“深化公立醫院綜合改革。促進(jìn)社會(huì )辦醫?！彪S著(zhù)政策的推進(jìn)，社會(huì )資本逐漸涌入到民營(yíng)醫院、診所、第三方獨立醫療機構等領(lǐng)域，進(jìn)一步刺激社會(huì )辦醫的發(fā)展。
資本的進(jìn)入促使民營(yíng)醫院的數量迅猛增長(cháng)。根據國家衛健委統計信息中心發(fā)布的相關(guān)數據，2018年1-3月全國醫院總計3.1萬(wàn)家，而民營(yíng)醫院的數量多達19139家，占比超六成，但這并不意味民營(yíng)醫院走的是一條康莊大道。
2018年11月14日，沈陽(yáng)市兩家民營(yíng)醫院欺詐騙取醫?；鸬男袨楸谎胍暺毓?，隨即引發(fā)一系列查處工作。11月21日，國家醫保局召開(kāi)發(fā)布會(huì )，表示今后將采取更加嚴厲的措施打擊欺詐騙取醫?；鸬男袨?，提升醫?；鸨O管水平。
對于“騙?！钡恼螌?zhuān)項只是中國民營(yíng)醫院發(fā)展史的冰山一角。資本冒進(jìn)、服務(wù)同質(zhì)化，一派繁榮的背后，還有失意者的一地雞毛。
民營(yíng)醫院35年風(fēng)雨路
如果從1984年成立的廣州益壽醫院算起，中國民營(yíng)醫院已經(jīng)走過(guò)了35年的歷程。
前25年：從國有到“單飛”
上世紀50年代，中國的醫院均歸國家所有。伴隨經(jīng)濟體制的改革，為了發(fā)揮社會(huì )上單體醫生的技術(shù)作用，滿(mǎn)足日益增長(cháng)的就醫訴求，1980年8月國務(wù)院批準《關(guān)于允許個(gè)體開(kāi)業(yè)行醫問(wèn)題的請示報告》，明確允許個(gè)體開(kāi)業(yè)行醫，以作為公立醫療體制的補充。
4年后，中國第一家民營(yíng)醫院廣州益壽醫院正式成立。
從制度設計上看，民營(yíng)醫院的角色定位在于“補缺”。1997年，中共中央、國務(wù)院頒布《中共中央、國務(wù)院關(guān)于衛生改革發(fā)展的決定》，提出衛生改革與發(fā)展應遵循“舉辦醫療機構要以國家、集體為主，其他社會(huì )力量和個(gè)人為補充”的基本原則。
2000年，民營(yíng)醫院進(jìn)入新世紀，開(kāi)始有營(yíng)利性與非營(yíng)利性之別。這一契機來(lái)自同年2月國務(wù)院體改辦、衛生部等八部門(mén)聯(lián)合制定的《關(guān)于城鎮醫藥衛生體制改革的指導》，文件明確提出要建立新的醫療機構分類(lèi)管理制度，民營(yíng)醫院的也進(jìn)入更加規范化的發(fā)展時(shí)期。
后10年：民營(yíng)醫院“加油”，公立醫院“剎車(chē)”
2009年，民營(yíng)醫院進(jìn)入“量變”時(shí)期。該年4月，新一輪醫療體制改革啟動(dòng)?！岸嘣k醫”成為日后屢被提及的詞匯。同年，民營(yíng)醫院數量迅速增長(cháng)至6240家，占比30.75%。
絕對數量上，2015年是民營(yíng)醫院的又一個(gè)新節點(diǎn)。當年，民營(yíng)醫院共計14518家，首次超越公立醫院的數量。民營(yíng)醫院占比增速上，從30%開(kāi)始，往后的每10%增幅分別用了3年、3年、2年。
同時(shí)，公立醫院改制的試點(diǎn)工作開(kāi)始發(fā)力。如果把此前的動(dòng)作理解成是為民營(yíng)醫院“修路”，那么“新醫改”之后，國家層面不僅給民營(yíng)醫院“加油”，同時(shí)也讓公立醫院主動(dòng)踩下了“剎車(chē)”。一增一降之間，是中國醫院數量上的變革。
五大資本流派
角逐民營(yíng)醫院江湖
2009年開(kāi)始，民營(yíng)醫院的江湖掀起一陣資本狂潮。
根據普華永道發(fā)布的《2013年至2018年中國境內醫院并購活動(dòng)回顧及展望》數據，2013年至2018年，中國醫院共發(fā)生764起境內外并購交易，披露交易金額達1323億元。其中，2015-2016兩年間，醫院并購出現大幅度增長(cháng)，并在2016年達到161億元的交易規模高峰。
流派一：境外資本高維打低維
境外醫療資本發(fā)展時(shí)間較國內更早，在管理經(jīng)驗、技術(shù)資源等方面上更占優(yōu)勢。以1997年進(jìn)入中國的和睦家為例，機構人員細分為行政、醫生、護理三類(lèi)，各方之間互相監督與協(xié)助，形成合力；早在2015年5月，和睦家就引進(jìn)了第一臺“達芬奇”手術(shù)機器人。
但想要“入主中原”，境外資本還需要面臨政策和人才的阻礙。2014年7月，我國曾放開(kāi)境外資本在試點(diǎn)地區設立獨資醫院，但2015年版的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導目錄》卻又重新將“醫療機構”列入限制類(lèi)項目，僅限合資、合作。此外，正如村夫日記創(chuàng )始人趙衡撰文所指出：“外資醫院將面臨招募醫生的挑戰，尤其在門(mén)檻較高的專(zhuān)科醫生上，仍然將面臨醫生稀缺的困境?！?
流派二：地產(chǎn)商資本當杠桿
社會(huì )辦醫給地產(chǎn)商們提供了一個(gè)可能的突破口。
地產(chǎn)商涉足醫院的邏輯，是借由資金的規模力量，撬動(dòng)自身在民營(yíng)醫院連鎖化的布局。2017年，萬(wàn)達董事長(cháng)王健林就把做民營(yíng)連鎖醫院當成是萬(wàn)達轉型的方向之一。社會(huì )辦醫的賽道中，民營(yíng)醫院是資產(chǎn)較重、回本周期更長(cháng)的細分領(lǐng)域。但除了資金，民營(yíng)醫院還涉及運營(yíng)、人才等一系列的問(wèn)題。選擇杠桿的支點(diǎn)與用力方式，或許比單純的使勁更為關(guān)鍵。
流派三：醫藥企業(yè)低價(jià)屯高價(jià)賣(mài)
如果藥企開(kāi)辦醫院構建銷(xiāo)售渠道，只能說(shuō)是“劍走偏鋒”。
厚新健投合伙人湯珣向億歐大健康指出：“針對銷(xiāo)售渠道的目的收購醫院，這本身就是一個(gè)偽命題。真正推動(dòng)藥企業(yè)務(wù)增長(cháng)的，一定是研發(fā)生產(chǎn)出滿(mǎn)足臨床需要且定價(jià)合理的藥品本身?！钡劳顿Y合伙人鄒國文則認為，藥企與醫院的經(jīng)營(yíng)方式非常不一樣，并不是單靠原有建立起的資源優(yōu)勢就能成功跨界。
“低價(jià)屯高價(jià)賣(mài)”的思路才更接近藥企布局民營(yíng)醫院的心態(tài)?！按騻€(gè)不太確切的比方，藥企投資醫院選就像養寵物一樣，”賀州廣濟醫院投資總經(jīng)理余小寶說(shuō)，“最終還是為了轉手時(shí)賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)。這也是過(guò)去一段時(shí)間里，景峰醫藥、恒康醫療、益佰制藥等企業(yè)趕忙出手已經(jīng)盈利的醫院業(yè)務(wù)原因之一?！?
不過(guò)，隨著(zhù)市場(chǎng)對民營(yíng)醫院的整體認知下調，“低價(jià)屯高價(jià)賣(mài)”的機會(huì )將很難持續下去。
流派四：莆田系廣告，廣告，廣告
莆田系幾乎是中國民營(yíng)醫院繞不開(kāi)的一個(gè)“流派”。30多年來(lái)，莆田系的成功之處，就是通過(guò)無(wú)所不在的廣告營(yíng)銷(xiāo)，在全國打響莆田系醫院的“名號”。從街頭的牛皮癬小廣告，到報紙、電視，而后轉向網(wǎng)絡(luò )競價(jià)排名，莆田系的推廣策略幾乎覆蓋了中國民營(yíng)醫院的各種嘗試。
但一味將重心放在廣告宣傳上，也注定會(huì )出現因過(guò)度宣傳而“包不住火”的時(shí)刻。2016的“魏則西事件”就是一個(gè)例證。伴隨醫療監管環(huán)境的趨嚴，簡(jiǎn)單粗暴的廣告營(yíng)銷(xiāo)也將走向末路。
流派五：保險公司醫+險，一條鏈
著(zhù)力醫療到保險的生態(tài)閉環(huán)，使得險企爭奪民營(yíng)醫院江湖的“絕學(xué)”自成一派。
2014年6月，陽(yáng)光人壽25億元投資陽(yáng)光融和醫院，打響險企設立民營(yíng)醫院的“第一槍”。2015年9月，泰康保險也開(kāi)始進(jìn)軍民營(yíng)醫院，與南京鼓樓醫院共同投資設立泰康仙林鼓樓醫院。三年后，泰康保險獲銀保監會(huì )批復，出資約20億元拿下拜博醫療51.56%股權。
在醫?？刭M的大趨勢下，更多的健康險空間將向市場(chǎng)開(kāi)放，可這也并不意味著(zhù)險企能通過(guò)布局醫院坐享其成。保險與醫院業(yè)務(wù)之間的磨合，也是險企所需要面對的挑戰。
總體而言，如今活躍在中國民營(yíng)醫院市場(chǎng)的資本更為多元。雖然打法各異，自成一體，卻也不能說(shuō)“錢(qián)途”一片光明。愛(ài)育華婦兒醫院副總經(jīng)理柳默潮向億歐大健康分析稱(chēng)，由于國家對于醫療的公益性特點(diǎn)仍然比較堅持，社會(huì )資本想要獲得優(yōu)質(zhì)的醫院標的并不容易。此外，醫院投資占用的資金較多，為了保證正常的運轉，實(shí)際上能從中獲利的情況并不可觀(guān)。
中國民營(yíng)醫院“下半場(chǎng)”
你方唱罷我登場(chǎng)。在持續35年、從0到2萬(wàn)瘋狂增長(cháng)的民營(yíng)醫院發(fā)展史中，有的資本進(jìn)入，有的資本離去，2019年并不是這條賽道的終點(diǎn)線(xiàn)。等待中國民營(yíng)醫院的，將是三個(gè)方面的大變局：
一、逐利資本被清出民營(yíng)醫院賽道
民營(yíng)醫院并不是一門(mén)賺快錢(qián)的生意。通常來(lái)說(shuō)，國內民營(yíng)醫院的利潤率在10%~20%之間，如果運營(yíng)不佳，這個(gè)數據就只有個(gè)位數，甚至出現虧損。而從時(shí)間維度上觀(guān)察，根據醫院體量的不同，平衡現金流的時(shí)間周期在3~5年，回收成本的時(shí)間為7~10年。余小寶向億歐大健康透露，300張床位以上的中大型醫院，10年只是回本周期的起點(diǎn)。
按照是否營(yíng)利的標準劃分，非營(yíng)利性民營(yíng)醫院歸屬公共財產(chǎn)，而即使是營(yíng)利性民營(yíng)醫院，出于醫院持續經(jīng)營(yíng)的目的，產(chǎn)生的利潤也會(huì )流向資產(chǎn)的擴張。歸結來(lái)看，醫療的公益屬性以及民營(yíng)醫院的“補位”角色，會(huì )逐漸讓一批逐利資本被清出賽道。
二、中小民營(yíng)醫院或迎來(lái)“倒閉潮”
一個(gè)需要正視的現實(shí)是，近些年來(lái)公立醫院正不斷調整自己的管理方式。在余小寶看來(lái)，民營(yíng)醫院的長(cháng)處就包括管理方面的靈活度。一旦公立醫院通過(guò)“內涵強院”的方式，將學(xué)科能力補強，把科室管理優(yōu)化，民營(yíng)醫院則面臨不小的沖擊。
另一方面，公立醫院多年來(lái)的醫共體建設，已經(jīng)逐漸形成了體制內部的資源閉環(huán)。從組織架構上看，醫共體通過(guò)搭建一個(gè)整體性的全新醫療形態(tài)，最終實(shí)現集團醫療資源的整合與統籌。換言之，民營(yíng)醫院的病原渠道將被大大壓縮，生存環(huán)境自是可想而知。
擁有10年以上歷史的中小型民營(yíng)醫院，或許能夠在2019年的各方壓力下幸免，但更多處于初期的民營(yíng)醫院，將經(jīng)歷人才和團隊的考驗?！岸帱c(diǎn)執業(yè)”在政策上已不存在阻力，可想要填補國內醫生、尤其是高水平醫生的缺口還只是杯水車(chē)薪，更何況公立醫院的內部變革，虹吸現象也將持續放大。
“三面埋伏”的情況下，中小型民營(yíng)醫院如果不能實(shí)現突破，倒閉也不過(guò)是“熱錢(qián)”冷卻時(shí)的挽歌。
三、一技之長(cháng)成為民營(yíng)醫院的救命稻草
未來(lái)“活”得好的民營(yíng)醫院，更需要一技之長(cháng)來(lái)支撐，需要在規模、技術(shù)和體系三者之中擇其一。
具體來(lái)說(shuō)，規?；傅氖峭ㄟ^(guò)投資與托管的方式，將自身的體量進(jìn)一步擴張。例如華潤鳳凰醫療，目前旗下投資和管理的醫療機構超過(guò)110家，涉及營(yíng)利性醫院、舉辦權醫院、IOT醫院和OT醫院4個(gè)種類(lèi)的醫院。
但并非所有投身民營(yíng)醫院的企業(yè)都能把盤(pán)子做得如此之大，此時(shí)，專(zhuān)科技術(shù)就是另一個(gè)突破口。湯珣預測：“在一些重點(diǎn)專(zhuān)科方向上，以學(xué)科建設為中心，以重人才、重技術(shù)、重運營(yíng)的資產(chǎn)會(huì )得到資本的持續親睞?！币阅骋粚?zhuān)科切入，匯聚大量?jì)?yōu)勢資源，加上品牌的集中效益，這類(lèi)技術(shù)型的民營(yíng)醫院更容易建立自己的“護城河”。
最后一種思路圍繞著(zhù)體系性展開(kāi)。通過(guò)上下游的投資布局，形成從“體檢機構-診所-醫院”的服務(wù)體系。而閉環(huán)的最大優(yōu)勢在于，即使面對外部環(huán)境的沖擊，民營(yíng)醫院作為閉環(huán)的一部分也能通過(guò)內部系統“自我造血”，從而存活下來(lái)。
結語(yǔ)
從1984年的第一家，到35年后的遍地開(kāi)花，無(wú)數社會(huì )資本在中國民營(yíng)醫院的賽場(chǎng)上進(jìn)進(jìn)出出?！岸嘣k醫”的趨勢仍在繼續，未來(lái)就還會(huì )出現不同的新面孔。
但不論怎樣，社會(huì )資本對于民營(yíng)醫院，甚至是醫療環(huán)境的變革思考尚未停歇。中國民營(yíng)醫院所提供的服務(wù)能否真正成為醫療市場(chǎng)的重要補充？從醫院、醫藥到健康險的生態(tài)何時(shí)才會(huì )閉合？這些問(wèn)題都只能留給后來(lái)者去回答。
信息來(lái)源：億歐網(wǎng) |
