【吞并】2014互聯(lián)網(wǎng)醫療最具代表性的五樁并購交易
日期：2015/7/3
2014年，互聯(lián)網(wǎng)醫療是破紀錄的一年，交易總額超過(guò)40億美元，橫壓2013年兩倍之多，且是前三年的金額總和，可見(jiàn)市場(chǎng)熱錢(qián)涌動(dòng)，大行業(yè)趨勢明顯。然2015年整體態(tài)勢現在還難下論斷，但第一季度統計數據已出，風(fēng)險投資互聯(lián)網(wǎng)醫療領(lǐng)域的金額超過(guò)6.3億美元。2015Q1：投資穩步上升，并購交易創(chuàng )紀錄在2015年第一季度互聯(lián)網(wǎng)醫療的投資領(lǐng)域中，排名前6的投資項目總金額占據61%，即3.73億美元，其金額由高到低分別是，大數據分析、醫療健康消費、EHR及診斷流程、數字化診斷、人口健康管理、互聯(lián)網(wǎng)醫療設備。
再回顧2014全年度互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)醫療領(lǐng)域的投資情況，一共258家公司受青睞，獲得融資。投資交易共295起，平均每筆資金達1410萬(wàn)美元。同樣在互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)醫療領(lǐng)域，總的并購事件共95起，總金額高達200億美元。醫療健康大公司依然是表現活躍的收購巨頭，但醫療設備、支付方及科技公司也表現不俗。顯然這些產(chǎn)業(yè)玩家深諳醫療科技領(lǐng)域的全面鋪開(kāi)具有重大意義，將重塑行業(yè)的商業(yè)模式與競爭格局。在258家并購事件中，有五家互聯(lián)網(wǎng)醫療公司被制藥巨頭收購。頂尖藥企為何相中它們，其用意何在？
BD是全球領(lǐng)先的醫療技術(shù)公司，主要生產(chǎn)和銷(xiāo)售醫療設備、系統和生物試劑。公司的業(yè)務(wù)可分為BD醫療、BD診斷、BD生物科學(xué)三大類(lèi)。BD具有強大的研發(fā)能力，專(zhuān)注于改進(jìn)藥物治療，提高傳染性疾病診斷的質(zhì)量和速度，推進(jìn)新藥和疫苗的研究與發(fā)現。公司的服務(wù)對象包括醫療機構，生命科學(xué)研究所，臨床實(shí)驗室，工業(yè)單位和普通大眾等。2015年3月17日BD宣布，公司已按去年10月5日公布的并購協(xié)議，完成了對CareFusion的并購，每股58美元，總金額達122億美元。BD領(lǐng)導人公開(kāi)表示，這是BD迄今為止最重要的一座里程碑。此次并購極大地促進(jìn)了BD在藥品管理和患者安全解決方案領(lǐng)域延伸的廣度和深度。未來(lái)，BD將致力于成為全球醫療技術(shù)的領(lǐng)導者和全球健康護理提供商的優(yōu)質(zhì)合作伙伴。CareFusion是服務(wù)醫療健康產(chǎn)業(yè)的全球公司，提供產(chǎn)品和服務(wù)，專(zhuān)門(mén)幫助醫院提高醫療安全與質(zhì)量。公司研發(fā)有先進(jìn)的技術(shù)包括注入泵、連接器與配套裝置、自動(dòng)化配藥裝置、病人自動(dòng)識別系統、空氣流通設備、數據挖掘與監控系統、輔助呼吸設備、手術(shù)儀器、介入治療等若干生產(chǎn)線(xiàn)。此外，CareFusion結合電子健康記錄，生產(chǎn)全自動(dòng)化設備，如計算機化醫囑輸入，醫藥管理系統條形碼，臨床信息技術(shù)等。除了產(chǎn)品，在解決方案方面，CareFusion提供企業(yè)信息化與分析、預防感染、藥物管理、手術(shù)室效率化、呼吸醫療健康等服務(wù)。兩家合并后會(huì )形成互補性產(chǎn)品組合。將整合醫藥管理解決方案與智能設備生產(chǎn)，包括制藥的藥物準備、醫院病房分配，病人管理，及智能監測等內容。最終提高病人醫療質(zhì)量，減少醫療成本，提供多元化藥物選擇及服務(wù)項目，減少藥物管理失誤，提高安全性與效率，最大程度限制感染傳播、更高效地完成緊急救護。CareFusion董事長(cháng)認為，并購使得CareFusio成為世界先進(jìn)的醫療技術(shù)公司的一份子，有望在全球市場(chǎng)領(lǐng)域銷(xiāo)售產(chǎn)品服務(wù)。AstraZeneca是全球創(chuàng )新的生物制藥公司。其總部位于英國倫敦，研發(fā)總部位于瑞典，從事醫藥產(chǎn)品和醫療服務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。因為AstraZeneca在小分子和生物制劑、免疫療法與蛋白質(zhì)工程方面有獨特優(yōu)勢，所以打造特有組合，發(fā)揮上述領(lǐng)域的研發(fā)實(shí)力與潛力，重點(diǎn)發(fā)展癌癥、心血管/代謝疾病、呼吸/炎癥免疫/自身免疫的三大核心目標。同時(shí)也積極關(guān)注抗感染與神經(jīng)科學(xué)領(lǐng)域，對相關(guān)的合作與機遇進(jìn)行投入。另外，公司計劃至2016年，有望實(shí)現臨床III期產(chǎn)品線(xiàn)翻倍，以實(shí)現生物制劑產(chǎn)品組合目標。穩步推動(dòng)一系列特藥產(chǎn)品的上市，平衡公司在普藥領(lǐng)域的歷史優(yōu)勢。公司還參與跨地域的團隊協(xié)作，近距離接觸世界一流的生物科學(xué)熱點(diǎn)研究，用創(chuàng )新與卓越的科學(xué)水平啟動(dòng)研發(fā)引擎。2014年11月4日，AstraZeneca宣布旗下全球生物研究與藥物研發(fā)公司MedImmune收購Definiens，MedImmune獲得Definiens100%股份。這次收購金額達1.5億美元。德國Definiens是世界排名第一的圖像處理軟件公司，是生命科學(xué)、組織診斷和數字化病理定量分析、圖像分析、數據挖掘產(chǎn)品、解決方案的領(lǐng)導者。Definiens技術(shù)采用自動(dòng)分析流程，真正把技術(shù)人員從圖像解譯中解放出來(lái)，為世界級制藥公司、生物技術(shù)公司、研究機構提供產(chǎn)品服務(wù)，同時(shí)加快新藥的研制速度并縮短疾病的發(fā)現周期。Definiens核心產(chǎn)品是Definiens Tissue Phenomics?系列，分別是Definiens Tissue Studio?、Definiens Developer XD?和Definiens Image Miner?。產(chǎn)品應用于組織表型組學(xué)，也就是組織樣本或器官的構造信息，包括細胞大小、形狀、吸收的染色劑、細胞間物質(zhì)，這些數據能在多個(gè)研究中應用。例如追蹤細胞在發(fā)育過(guò)程中的特征變化研究，準確量化癌癥的發(fā)生發(fā)展變化、評級退行性變化等，測定環(huán)境因素對機體的影響，或測量藥物對某些器官或組織的細胞影響等。Tissue Studio軟件能詳細分析組織學(xué)切片，發(fā)現生物標記。根據切片的染色差異，能準確發(fā)現靶點(diǎn)區域，區分細胞類(lèi)型及亞型。分辨率是細胞級別，能探察單個(gè)細胞或細胞間的形態(tài)與生物標記表達的特征。并將結果與其他來(lái)源數據結合性分析，產(chǎn)生新的判斷，對研究、診斷與治療提供更好的決策支持。Definiens XD是多維圖像處理平臺，包含2D圖像分析，2D與時(shí)間關(guān)系分析，3D分析，3D與時(shí)間關(guān)系分析。利用該平臺用戶(hù)可以開(kāi)發(fā)適合自己需求的應用程序。Definiens XD可以幫助科研工作者和臨床醫生通過(guò)對圖像的精確分類(lèi)和測量，實(shí)現對感興趣區域的識別和定量分析。Definiens Image Miner能將圖像分析與數據挖掘緊密結合。加速生物標記的研究與發(fā)展。eCognition軟件是Definiens開(kāi)發(fā)的世界上第一個(gè)模仿人類(lèi)提取圖片信息的認知過(guò)程，進(jìn)行智能分析和信息提取的專(zhuān)業(yè)遙感軟件。將模擬的人類(lèi)大腦認知原理與計算機超級處理能力有機結合，實(shí)現計算機自動(dòng)分類(lèi)的速度+人工判讀解譯的精度二合一，特點(diǎn)是更智能精確與高效精確測量圖像信息。MedImmune有一套完全的癌癥免疫治療方案，鑒定病人對哪種治療手段最能響應，而雙方的并購將增強MedImmune發(fā)現新生物學(xué)標記的科研實(shí)力。這對研發(fā)新藥非常重要。Definiens的技術(shù)能完善原有的癌癥免疫方法，最終為病人提供最適合的靶向藥物。Millennium實(shí)驗室提供藥物監控，包括尿液藥物檢測UDT、遺傳藥理學(xué)測試PGT，醫療專(zhuān)家治療疼痛疾病、精神疾病、心理紊亂等癥狀。Millennium還能提供個(gè)性化地處方藥，設計治療方案、針對患者提供醫療項目與結果監控。
 2014年1月13日，Millenium Labs戰略性收購RxAnte,總金額7000萬(wàn)美元。RxAnte是一家健康醫療預測性分析與決策支持公司，能提高群體對藥物依從性，也是健康計劃、藥物效果管理公司、藥物連鎖、與醫療服務(wù)提供商。
 2011年RxAnte成立，是由風(fēng)險投資機構的互聯(lián)網(wǎng)醫療創(chuàng )業(yè)公司。為支付方和醫療服務(wù)提供商、實(shí)習醫生、藥劑師其他醫療人員，提供建議，將藥物服用不確定的效果和服藥依從性降低造成的多余花費與風(fēng)險完全杜絕與避免。通過(guò)預測性分析，RxAnte提高藥物使用和治療結果?！癛xAnte Platform”是其正在申請的專(zhuān)利，該創(chuàng )新性分析平臺有一套醫療解決方案，包括預測性和決策性分析，高級評估方法、幫助組織與醫療專(zhuān)家合作，提供醫療管理干預服務(wù)，從而提高病人服用處方藥的安全性與有效性，同時(shí)解決藥物依從性低、藥物濫用或誤用問(wèn)題。(下圖是藥物依從性的一般規律，隨時(shí)間推移，病人堅持治療的可能性在降低）RxAnte提供的解決方案是，平臺根據已有的項目要求、臨床診斷、干預數據，評估個(gè)體未來(lái)服用次優(yōu)化的藥物造成的結果風(fēng)險，并篩選最有效的治療方案，為每個(gè)個(gè)體配備專(zhuān)業(yè)的醫療小組，正確的信息滿(mǎn)足病人差異化需求。技術(shù)團隊由醫療信息化、高級分析的專(zhuān)家成員組成。具體研發(fā)成員包括行業(yè)領(lǐng)先的數據分析師、流行病學(xué)家、臨床醫生、統計學(xué)家等。平臺能預測病人未來(lái)接觸到特定治療方案時(shí)，比如第一次服務(wù)某新藥，會(huì )有多大幾率堅持進(jìn)行治療，即預測病人未來(lái)的服藥表現。雙方的并購能優(yōu)勢互補，把兩家快速增長(cháng)的醫療健康技術(shù)公司結合起來(lái)，共同完成目標：針對個(gè)人，提高安全有效的藥物利用，提供以科技為支撐的藥物管理治療解決方案。Bina公司建立了下一代基因測序技術(shù)，能規?；蜏蚀_性處理與管理基因組信息。提供整合的、規?；?、綜合性分析平臺，讓醫療研究人員能從基因數據中獲得更深層次地解釋?zhuān)瑯O大程度減少基因測序的復雜性、減少時(shí)間與成本，加速個(gè)性化醫療科學(xué)發(fā)展。Bina以基因組管理解決方案為主，產(chǎn)品有Bina RAVE，采用Bina的閱讀校準表達模塊、變異檢測技術(shù)加速高通量測序速度；此外還有Bina AAiM，該產(chǎn)品能通過(guò)Bina的注釋系統和智能分析模塊實(shí)現在幾分鐘內完成注釋、數秒內完成查詢(xún)和過(guò)濾；另外Flexible Deployment產(chǎn)品，能根據需求靈活開(kāi)發(fā)和分析高通量測序的數據。2014年12月19日，Roche宣布收購Bina,從此基因數據分析軟件Bina-GMS將融入羅氏測序過(guò)程，合并后的Bina依然研發(fā)并商業(yè)化推廣Bina-GMS，能支持多種測試技術(shù)，同時(shí)為羅氏專(zhuān)門(mén)開(kāi)發(fā)測序系統。Bina的產(chǎn)品能提高基因分析的效率和價(jià)值，因為高效的信息與數據管理方法對無(wú)縫端對端的測序解決方案尤為關(guān)鍵。Bina未來(lái)還將繼續研發(fā)新的算法，將高通量測序（NGS）數據與疾病相關(guān)的基因標記相關(guān)聯(lián)。Bina被收購證明公司技術(shù)已經(jīng)被認可，大數據科學(xué)和信息科學(xué)未來(lái)必將發(fā)揮更大作用。而B(niǎo)ina的收購實(shí)際是羅氏一系列收購中的一件，其實(shí)去年羅氏為下一代基因測序接連下注，之前還收購了無(wú)創(chuàng )產(chǎn)前測試公司Ariosa Diagnostics；2014年10月，羅氏收購AbVitro研發(fā)的高通量測序的樣品制備技術(shù)；2014年6月，羅氏收購單分子納米創(chuàng )業(yè)公司Genia；而更早于2013年，羅氏還和Pacific Biosciences簽訂協(xié)議，開(kāi)發(fā)臨床基因測序系統。2014年9月9日，遠程醫療監測公司eCardio同意與可穿戴設備、遠程監控設備制造商Preventice并購，新公司仍取名Preventice。兩家合并能刺激遠程監控系統的創(chuàng )新，及移動(dòng)健康應用的發(fā)展。實(shí)際上就在幾周前，即8月22日，Merk預先收購了eCardio，所以Merk全球健康創(chuàng )新基金將為Preventice提供資金，用于Preventice正在研發(fā)的心臟速率傳感器，BodyGuardian遠程監控系統。而eCardio與Preventice的并購也符合快速增長(cháng)的心臟遠程醫療健康市場(chǎng)。eCardio診斷能提供一系列的心電測試解決方案，優(yōu)化病人醫療、提高患者依從性、降低診斷病人心律失常的時(shí)間。1.eCardio Verité，一種單組份，雙模式可便攜的心臟遙測監護儀，內置癥狀和活動(dòng)捕獲功能。高級算法捕捉正在發(fā)作的和偏移的心律失常，包括心房顫動(dòng)。2.ER920W，單組分設備的心臟事件監視器采用先進(jìn)的診斷算法，自動(dòng)捕獲非癥狀事件，如房顫，心動(dòng)過(guò)緩，心動(dòng)過(guò)速和心臟暫停。能自動(dòng)檢測，自動(dòng)記錄，并自動(dòng)發(fā)送異常的心臟節律，提高患者的依從性。醫生能利用ER920W進(jìn)行長(cháng)達30天的心臟監測。3.ETRIGGER，因為很多心率失調是沒(méi)有癥狀的，病人經(jīng)常無(wú)法意識心臟跳動(dòng)的不規律。而eCardio的eTrigger AF920是一種反式遠程心臟事件監視器，它會(huì )自動(dòng)檢測并記錄非癥狀事件，如心房顫動(dòng)（Afib），心動(dòng)過(guò)緩，心動(dòng)過(guò)速，沒(méi)活動(dòng)的心臟暫停。同樣能完成長(cháng)達為期30天的心臟監測。4.Post-Event Recorder，探測暫時(shí)性癥狀，該儀器輕巧，方便易用。也是反式遠程心電圖記錄儀，能記錄癥狀后的心電活動(dòng)。 |
